Sustitución fiduciaria de CIBanco: ¡vaya reto!

El texto de Alicia Salgado, fechado el 1 de julio de 2025, aborda la compleja situación generada por las sanciones del FinCEN a CIBanco, Intercam y Vector, y la urgencia de encontrar sustitutos fiduciarios en un plazo de 21 días. Se exploran las dificultades y posibles soluciones ante la aversión al riesgo y la magnitud de los requisitos para la sustitución fiduciaria.

El principal desafío radica en la imposibilidad de cumplir con los requisitos corporativos, regulatorios, notariales y registrales en un plazo de 21 días para la sustitución fiduciaria de CIBanco.

📝 Puntos clave

• Las autoridades financieras mexicanas, incluyendo a Edgar Amador de la Secretaría de Hacienda, Victoria Rodríguez Ceja del Banco de México, Gabriel Limón del IPAB, la ABM y la BMV, están buscando soluciones para la sustitución fiduciaria de CIBanco.
• Existe una gran aversión al riesgo por parte de bancos y empresas para transaccionar con las instituciones sancionadas, a pesar de que internamente no hay problemas para operar con ellas.

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• Se propone la participación de una contraparte gubernamental como Nafin o el fiduciario de Banobras, Everardo Navas, para dar confianza a los intermediarios.
• Se plantea que el secretario de Hacienda explique a Scott Bessent y al FinCEN el impacto de la situación en el mercado de valores y el sistema de pagos en México.
• Se considera la creación de un vehículo o banco de nicho con licencia para operar solo el negocio fiduciario y separarlo de CIBanco, facilitando su valuación y venta.
• CIBanco e Intercam están colaborando con K2 Integrity, dirigida por Juan Zárate, para asegurar el cumplimiento en materia de PLD/FT.
• El texto menciona que Hugo López-Gatell fue nombrado representante de México en la OMS/OPS.

Lo malo y lo bueno 👎👍

¿Cuál es el principal problema que plantea el texto?

La principal problemática es la imposibilidad de cumplir con el plazo de 21 días impuesto por el FinCEN para la sustitución fiduciaria de CIBanco, debido a la complejidad de los requisitos y la aversión al riesgo del mercado. Esto podría generar interrupciones en pagos significativos de créditos sindicados, fideicomisos de medios de pago y emisiones bursátiles de deuda.

¿Qué soluciones se proponen en el texto para mitigar el problema?

Se proponen varias soluciones, incluyendo la participación de una contraparte gubernamental como Nafin o Banobras, la explicación del impacto al FinCEN por parte del secretario de Hacienda, la creación de un vehículo o banco de nicho para operar el negocio fiduciario de CIBanco, y la colaboración de CIBanco e Intercam con K2 Integrity para asegurar el cumplimiento en materia de PLD/FT.