Mercados financieros: entre la disrupción de la IA y los aranceles

El siguiente resumen se basa en el texto escrito por Alfonso Jarquín el 19 de Julio de 2025, donde analiza el comportamiento de los mercados financieros durante la primera mitad del año, destacando el impacto de la incertidumbre, la inteligencia artificial, las políticas fiscales y monetarias, y las perspectivas para el segundo semestre.

El "Liberation Day" del 2 de abril marcó un punto de inflexión en los mercados.

📝 Puntos clave

• El mercado se recuperó rápidamente tras una caída inicial, impulsado por el auge de la inteligencia artificial (IA).
• Empresas como NVIDIA, Microsoft, Meta, Palantir y Oracle experimentaron un crecimiento en ingresos gracias a la IA.

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• El déficit fiscal en Estados Unidos genera preocupación, afectando los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• La Fed se muestra cautelosa ante las presiones inflacionarias, esperando recortes de tasas.
• El dólar se debilitó, beneficiando a los mercados fuera de EE.UU.
• El oro alcanzó un récord histórico, impulsado por la demanda de los bancos centrales y la búsqueda de refugio.
• Bitcoin tuvo un buen desempeño, ganando legitimidad institucional.
• Banxico redujo agresivamente su tasa de referencia en México.
• Se espera un crecimiento moderado a nivel global, con políticas monetarias divergentes y riesgos arancelarios.
• La estrategia recomendada es la selectividad y la disciplina, con atractivo en la renta fija local, deuda global y acciones con un equilibrio entre crecimiento y defensa.

Lo malo y lo bueno 👎👍

¿Qué aspecto negativo se puede identificar en el análisis de Alfonso Jarquín?

La principal preocupación radica en la incertidumbre macroeconómica, especialmente el déficit fiscal en Estados Unidos y el riesgo de que los aranceles tengan un impacto negativo en las economías globales. Esto podría generar volatilidad en los mercados y afectar el crecimiento económico.

¿Qué aspecto positivo se puede destacar en el análisis de Alfonso Jarquín?

El auge de la inteligencia artificial y la resiliencia de la economía estadounidense son factores positivos que podrían sustentar las valuaciones actuales y generar oportunidades de inversión. Además, la diversificación en activos como el oro y la renta fija local en México se presentan como estrategias atractivas.